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와이지원29

와이지원 - 일본 공작기계 주문지수 YoY +8.7% (업황 반등 확인) 2020년 12월 데이터가 1월 13일에 발표되었다. 수치는 YoY +8.7%이다. 과거 추세를 보면 알 수 있지만, 일본 공작기계 주문지수는 한 번 플러스로 전환되면 최소 1년 ~ 1년 반 이상은 YoY 값의 상승 추세가 이어진다. 일본 공작기계 주문지수가 반등하기 시작하면 1~2분기 정도 후에 와이지원의 실적도 반등하기 시작하기 때문에 현재의 실적 보다는 이 지수의 증감을 보면서 기관/외인의 매수세가 유입되는 경향이 있다. 와이지원의 주가는 실제로 이 지수와 매우 큰 동행관계를 갖고 있다. 그래서 실적에는 다소 무관하게 이 지수의 증감을 믿고 매수한 후 지수가 꺾일 때 까지 홀딩하는 경향이 있다. 최근 발표된 12월 수출액은 YoY -5%, MoM +2%이다. (기존에 부평구 데이터만 봤는데, 어떤 .. 2021. 1. 16.
와이지원 - 주담 통화내용 (21/1/14) 1. 20년도 재고자산 충당금이나, 매출채권 대손상각비가 과하게 큰 것 같다. 빅배스 의도 인건가 아니면 대주주 지분 확보 등 다른 의도가 있는 것인가? - 변경되는 회계기준을 대비하여 회계를 매우 보수적으로 산정하고 있음 (4분기에도 많이 반영될 예정) - 대주주 지분율 확보 연관해서는 우리가 그렇게 할 능력도 없고 그렇게 안할 것임 - 실제로 Cash out된 것은 아니고 회계적인 처리여서 현금흐름은 좋음 2. 2020년 4분기까지 회계를 보수적으로 가면 2021년에 업황 회복되면 실적이 많이 좋아질 거라고 볼 수 있는 것인지? - 맞음. 미리 보수적으로 산정해 놨으니 업황 회복되면 실적 좋을 것임 (4분기도 적자인지? 물어봤는데 맞다는 뉘앙스로 답하심) 3. 직원수가 1년 사이에 굉장히 줄어들었는데.. 2021. 1. 14.
소부장 으뜸기업 리스트 (22개 기업) 경인양행 동진쎄미켐 미래컴퍼니 상아프론테크 새솔다이아몬즈공업 선익시스템 성우하이텍 신화인터텍 아모텍 아스블로 에스비비테크 에이치앤이투자 에이테크솔루션 에코프로비엠 오토젠 와이지원 이오테크닉스 일진머티리얼즈 주성엔지니어링 코오롱인더스트리 하이젠모터 후성 개인적으로는 와이지원을 보유하고 있기에 기쁨 마음이 든다. 각 분야에서 1등을 하고 있는 기업은 주가 하락이 두렵지 않다. 추가 매수의 기회로 삼으면 되니.. 와이지원, 자이에스앤디, 아나패스, 메가스터디교육, 선진 등.. 2021. 1. 11.
20년 12월 ISM 제조업지수 발표 - 기대치 상회 (60.7) 미국 ISM 제조업지수(PMI)는 제조업 업황 및 향후 전망을 간단히 확인할 수 있는 지표로써, 주식 포트폴리오에 제조업과 연관된 회사가 있으면 매달 확인해 주는게 좋다. 미국 공급관리자협회(The Institute of Supply Management, ISM)가 발간하는 제조업 구매관리자 지수(PMI) 리포트는 매달 400개 이상의 기업 구매/공급 관련 중역을 대상으로 실시하는 설문조사 결과를 토대로 산출합니다. 전체 측정 지표(신규수주, 수주잔량, 신규 수출수주, 수입, 생산, 공급자 납기, 재고, 고객재고, 고용 및 물가)를 대상으로, 이 조사는 응답자로부터의 긍정적 전망 및 부정적 전망의 차이치 및 경기변동지수를 발표합니다. 응답결과는 원자료로 분류되어 수정하지 않습니다. 위 문단은 ISM 제조.. 2021. 1. 10.
[투자 전략] 1차적 사고가 필요한 시기 나의 투자 성향은 매우 보수적인 편이다. 그래서 원래 해당 기업에 대해 매우 꼼꼼하게 공부를 하지 않으면 매수를 하지 않았다. 투자를 책으로 배웠기 때문인 것 같기도 하다. 그러나 지금 주식 시장은 개인이 주도하고 있다. 너도 나도 삼성전자, 현대차, SK하이닉스 등 이름 들어본 회사는 그냥 쉽게쉽게 산다. 밸류에이션은 이미 먼 미래의 이익을 땡겨온지 오래다. 많은 증권사에서도 밸류에이션 산정 방식을 바꿨다. 이미 설명 불가한 단계이기 때문이다. 그래서 나도 작년 4분기 부터 투자 전략을 바꿨다. 1차적 사고만 하고 괜찮으면 유의미하게 일정 비중 매수하는 전략으로.. 19년 12월 일본 공작기계 주문지수의 기저가 낮은 것을 확인하고, 20년 12월 공작기계 주문지수가 발표되기 전에 와이지원을 매수했으며,.. 2021. 1. 7.
2021년 포트폴리오 운영 및 매매 스타일 계획 2021년에는 아래 조건을 만족하는 기업을 주로 포트폴리오에 편입시킬 계획이다. 1) 이익이 전년대비 50~100% 이상 상승하는 기업 2) 21년 FWD PER이 6~8 수준인 기업 3) 22년 실적도 21년대비 더 좋아질 기업 (싸이클을 크게 타지 않는 다는 뜻) 4) 전방 산업이 성장 초기 또는 턴어라운드 하고 있는 기업 5) 신사업 진출로 인해 시장의 환호를 받을 수 있는 기업은 21년 FWD PER이 10~13 수준이어도 괜찮음 여기에 추가적으로 매매 계획도 세우고자 한다. 올해 매매를 하면서 느꼈던 것들을 반영했다. 1) 2~3개월 중단기 상승이 나온 주식이 하락 반전하여 횡보한다면 추매 타이밍을 늦게 잡아야 한다 (최소 2개월) 2) 2~3분기 후 실적이 좋아질 회사라면 리밸런싱으로 주식을 .. 2020. 12. 24.
와이지원 - 11월 수출액 YoY +22% (전년 동기비 매월 성장중) 와이지원 11월 수출데이터가 발표되었다. YoY +22%, MoM -21%로, 전년 동월 대비해서는 성장했고 전월 대비해서는 역성장했다. 과거 매출액과 비교해보니, 수출 데이터가 매출액으로 바로 연결되지는 않는 것 같아서 선행지표 정도로 생각하면 될 것 같다. 어쨌거나 4분기도 전년 동월비 계속 성장중이라는 점은 매우 긍정적이다. 잘 알려져 있듯, 와이지원의 가장 중요한 선행지표는 일본공작기계 주문지수다. 이것을 와이지원의 월간 수출액 YoY 데이터와 비교해보자. 완벽하게 일치하지는 않지만 전반적인 흐름이 비슷하다. (2017년 상승, 2019년 하락 패턴 등) 몇가지 다른 점은, 와이지원의 수출지수는 올해 7월부터 YoY 반등했는데, 일본공작기계주문지수는 11월에 처음으로 YoY 플러스로 반등했다는 점.. 2020. 12. 16.
와이지원 - 2010~2012 주가 6배 급등의 재현 가능성 이 그림은 와이지원의 15년 주가 차트다. 여기서 주목해야 할 점은, 2008년 금융위기 이후 위축된 절삭공구 수요가 2010년부터 급등했다는 것이다. 주가는 2008~2010년 5,000원에서 2,500원 수준으로 반토막이 났지만, 2010년 부터 2012년 까지 3,000원에서 20,000원 수준으로 2년만에 6배가 급등했다. 어떻게 이런 일이 벌어질 수 있었을까? 각국에서 돈을 풀고 단순히 업황이 호황이 됐다고 주가가 6배 오르는 일은 쉽지 않다. 회사의 역발상이 있었기에 가능한 결과였다. - 2008년 발생한 금융위기 여파로 와이지원 역시 2009년 매출액이 줄고 영업이익 및 순이익이 모두 적자를 기록 - 적자 전환의 원인은 유럽쪽 수출이 급감한 것도 영향이 있지만, 인력 및 설비 투자를 강화했기.. 2020. 12. 11.
와이지원 - 환율과 주가의 상관관계 (오히려 원화 강세일 때 주가 상승) 와이지원은 수출기업이다. 그래서 원화강세, 달러 약세가 되면 주가와 실적이 떨어질 거라고 많이들 생각한다. 하지만 실상 보면 반대다. 위 그림을 보면 알 수 있듯이, 원가 강세기간에 와이지원의 주가가 올랐고, 약세 기간에 떨어졌다. 보통 한국의 경제성장률이 높고 수출액이 증가할 때 원화도 강세가 되기 때문이다. 와이지원의 주가도 원화가 강세일 때 올랐고, 약세일 때 같이 떨어졌다. 재무제표도 이를 확실히 보여준다. 원화가 가장 강했던 2017년에 오히려 실적이 가장 좋았고, 원화가 약세로 가던 2018년 부터 약세에 진입했다. 그런데 최근에는 시점상의 괴리가 발생하고 있다. 반도체가 나홀로 먼저 크게 치고나가고 있기 때문이다. 그러나 괴리가 발생하면 항상 그곳에 기회가 있었다. 2020/12/09 - [.. 2020. 12. 10.
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