반응형 반도체/산업 분석35 Micron 일본 Fab 정전 - 정전/오염/지진의 주가 및 메모리 현물가 영향 이력 정리 1. 마이크론 일본 공장 정전 소식 2. 과거 정전/오염/지진에 따른 메모리 현물가 및 SK하이닉스 주가 추이 1. 마이크론 일본 공장 정전 소식 금일 마이크론 정전소식이 공식적으로 발표되었다. 과거를 돌아보면, 정전/오염/지진 등으로 인해 메모리 반도체팹의 가동이 중단되었을 때 경쟁사던지 가동이 중단된 회사이던지 메모리 가격 공급부족이 부각되며 현물가격과 주가가 상승했던 경험이 있다. 과연 이에대한 긍적적인 영향은 어느정도일지, 과거에 발생했던 크고 작은 정전/오염/지진 이력을 정리하고 SK하이닉스의 주가와 메모리 현물가를 확인해 보았다. 여러 자료를 확인하여 정리했는데, 그 중 과거 김경민 위원님께서 정리해주신 자료가 큰 도움이 되었다. 2. 과거 정전/오염/지진에 따른 메모리 현물가 및 SK하이닉스.. 2022. 7. 12. DRAM 현물가 반등 시도 중 - SK하이닉스 관심 필요 1. DDR4 가격 추이 2. DDR4 가격 추이와 SK하이닉스 주가 비교 3. 하반기 메모리 가격 반등 요소들 4. 결론 DramExchange에서 제공하는 DXI 지수가 드디어 10주 만에 상승 전환했다. 물론 추세적 하락 또는 추세적 상승 여부는 결국 시간이 지나고 나서야 명확해지기 때문에 이 상승 추세가 얼마나가 갈지는 알 수 없다. 그렇다면 디램 현물가의 과거 상승과 하락 추세 그리고 그 기간은 어떠했을까? 1. DDR4 가격 추이 대표적인 DRAM 현물가인 PC DRAM DDR4 8Gb(1Gb x 8) 현물가를 기준으로 그래프를 그려보았다. DRAM 가격은 항상 오르지도, 내리지도 않으나 한 번 방향을 잡으면 최소 4~5개월은 그 추세가 이어진다는 것을 알 수 있다. 이번에는 이 그래프를 SK.. 2022. 6. 11. 메모리 반도체 기업 주가 및 실적의 Key-factor 3가지 메모리 반도체 수출 증가율과 파츠 업체 주가/실적의 밀접한 관계 (월덱스, 원익QnC 등) 2020~2021년 반도체 파츠 업체들의 주가와 실적이 굉장히 좋았다. 물론 주로 낸드 고단화로 인해 소모품 성격의 파츠들의 사용이 늘어난 영향과, 삼성전자와 하이닉스가 2020년부터 클린룸에 장비 investment-insight.tistory.com 지난 포스팅에서 언급했던 반도체 파츠 업체들의 주가 및 실적의 Key-factor는 메모리 반도체 수출액의 YoY(%) 수치라고 언급했었다. 이번에는 글로벌 경기 그리고 주가 지수와 강하게 연동되어있는 메모리 반도체 기업의 주가 Key-factor를 다뤄보고자 한다. 메모리 반도체 기업의 주가 및 실적 Key-factor 크게 세가지가 있다. 첫번째로는 DRAM 현.. 2022. 3. 13. 메모리 반도체 수출 증가율과 파츠 업체 주가/실적의 밀접한 관계 (월덱스, 원익QnC 등) 2020~2021년 반도체 파츠 업체들의 주가와 실적이 굉장히 좋았다. 물론 주로 낸드 고단화로 인해 소모품 성격의 파츠들의 사용이 늘어난 영향과, 삼성전자와 하이닉스가 2020년부터 클린룸에 장비들을 채우면서 생산 Capa.가 증가함에 따른 수혜를 보았기 때문일 것이다. 그런데, 위 기업들의 주가는 실적이 나오기 몇주 ~ 몇개월 전부터 이미 선행하여 움직이며, 실적이 잘 나오고 있는 것 같은데도 주가가 떨어지는 경우가 많다. 어떤 섹터내의 기업들의 주가가 이렇게 일관적으로 움직인다는 것은 여러 투자자가 공통적으로 어떠한 지표를 보고있을 가능성이 높다. 그래서 이러한 기업 또는 섹터에 투자를 결정하기 전에, Key-factor를 찾아내는 것이 향후 매수/매도를 할 때 굉장히 중요한 요소로 작용할 것이다... 2022. 2. 24. 테스나 - 엑시노스2200 수율이 아쉽다 테스나는 삼성향 AP/RF 칩 및 CIS Wafer Test를 주 업무로 수행하고있는 업체다. 업무 자체가 삼성 직원 수준의 인건비를 받고 하기에는 효율이 떨어지는 부분이 있기 때문에, 2018년 말부터 삼성이 OSAT 업체들에게 외주를 크게 주기 시작했다. 삼성이 물량을 미리 약속하지는 않지만, 섭섭하게 하지는 않게 하겠다고 언지를 주었기 때문인지 장비를 들여오는 족족 가동이 되고있다. 덕분에 가동률과 Captive 마켓에 대한 시장의 신뢰가 쌓였고, Capex와 주가가 동행하는 모습을 보이고 있다. 테스트 업체는 원재료가 안드는 특성상 감가비와 직원 월급만 주면 되어서 고OPM이 당연한 특징으로 여겨지기 때문에 Capex 상향 여부가 주가의 Key factor이고, 패키징 업체는 원가 구조상 저OPM.. 2022. 2. 23. 프로텍 - OSAT & LG이노텍 증설로 인해 매우 좋은 영업 환경. 그럼에도 아쉬운 점 최근 프로텍의 주가 흐름이 상당히 좋았다. 2022년 실적 기대감 때문이라는 말이 많다. 프로텍이 생산하고 있는 디스펜서는 OSAT, 카메라 모듈, 스마트폰 조립 등 여러산업에서 사용되고 있기 때문에 매출처는 다소 다각화 되어있는 편이다. 특히 2017~2019년 매출 실적이 좋았던 이유는 삼성전자, 화웨이의 증설과 함께 LG이노텍의 증설까지 함께했기 때문이다. 2020년의 경우 화웨이 물량 축소 타격과 함께 삼성과 LG향으로도 PO 부족 영향이 컸으나, 2021년부터 크게 개선되는 추세였다. 2021년 실적이 역대 최대치 수준이기 때문에 이미 상황은 개선되고 있었으나, 회사측에서는 항상 LG이노텍의 증설이 중요하다는 말을 많이 했었다. 2020년 이후 LG이노텍의 증설이 부재했고, 2021년 하반기에서.. 2022. 1. 26. 글로벌 SiC/GaN 전력반도체 기업 밸류 및 현황 비교 1. 전력반도체는 차기 메가트랜드 산업 SiC/GaN 전력반도체는 메가트랜드로 분류되는 산업 중 하나이다. 관련된 국내 기업으로는 예스티, KEC, RFHIC, RF머트리얼즈 등이 있지만 당장 제대로된 숫자를 보여주는 업체는 아직 없는 상황이다. 산업의 성장이 확실한 상황에서 국내 업체가 보이지 않는다면 해외로 눈을 돌리는 전략이 유효하기 때문에 간단히 관련 글로벌 업체들을 살펴봤다. 2. 글로벌 전력반도체 선도 기업 5선 대표적인 기업을 찾아보니 아래와 같이 5개 기업 정도가 나왔고, SiC Wafer와 SiC FET으로 분류해 보았다. (Wolfspeed나 Two-Six는 FET 사업도 하고있긴 하지만, Wafer가 주력이어서 Wafer로 분류) SiC 분야에서는 국내 2차전지 산업과 비슷하게, (1.. 2021. 12. 8. 반도체 - 장비주의 주가는 글로벌 설비투자의 YoY 추이와 연동 1. 반도체 설비투자와 KODEX 반도체 주가 한국의 내년 반도체 설비투자 금액이 300억 달러로 전세계 1위라는 기사가 나왔다. 올해도 투자금액이 크고 내년에도 장비투자가 이렇게 많다는데 왜 반도체 장비주들의 주가는 빌빌대고 있을까? 반도체 장비주의 주가는 전체 반도체 투자 금액의 크기가 아닌 YoY의 개선추세와 연동되어있기 때문이다. 내년의 반도체 투자 금액이 올해 대비 YoY 8% 증가하긴 하지만, YoY의 개선 추세가 꺾이기 때문에 KODEX 반도체 지수도 전반적으로 꺾이고 있다. 반도체 설비투자금액의 YoY값은 1차 미분 값인건데, 시장에서는 이 1차미분값 보다는 2차 미분값이 0 이상일때를 호황으로 판단하기 때문이다. 위 표를 보면, 2차 미분값이 + 이거나 0 일때 주가가 상승했고, - 일때.. 2021. 9. 15. 삼성전자, 내년 투자의 절반은 인프라 투자 삼성증권에 따르면, 삼성전자의 내년 투자의 절반은 인프라 투자일 것이라고 한다. 2021년 DRAM Bit Growth +25% 2022년 DRAM Bit Growth +15% 작년부터 가동이 시작된 평택 P2 공장에 대한 장비 투자 집행 및 입고는 올해 집중될 예정이며, 내년에는 평택 P3 팹에 대한 인프라 투자가 주요하기 때문이다. P2의 경우 이미 가동은 시작되었지만 의미있는 규모의 양산 가동 및 제품 출하는 올해 말 ~ 내년 초로 예상되기 때문에 소재 업체들도 P2 본격 가동에 대비하여 증설 작업을 진행중인 것으로 파악되며, 월평균 소재 납품량 또한 10 ~ 15 % 정도 증가할 것으로 보고있다. 어쨌거나, 평택 P2도 올해 장비 세팅을 대부분 하고나면 남는 공간이 별로 없다. 그래서 P3를 빨리.. 2021. 9. 4. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
