반응형 기타 산업/조선, 자동차28 와이지원 - 절삭공구 수요 회복중 (21년 3월 수출액 YoY +46%) 와이지원의 2월 수출데이터가 발표되었다. YoY +46% 이다. 작년 2월의 기저가 워낙 낮았기 때문에 높게나오긴 했지만 절대수치로 보아도 100억원 수준을 상회하기 때문에 나쁘지 않아 보인다. 와이지원의 수출데이터 YoY 변화율은 일본 기계장치 수주지표와 함께 주가와 굉장히 높은 상관관계를 가지고 있기 때문에 매월 지켜보고있다. 20년 하반기부터 YoY 증가율이 큰폭으로 올라온 것은 19년 하반기부터 시작된 수요의 대폭 감소 때문이다. 그래도 수출 데이터가 과거 평균수준으로 올라오고 있다는 것은 긍정적이다. '최악의 2020년' 보잉, 작년 항공기 주문 650대 취소당해 | 연합뉴스 (뉴욕=연합뉴스) 강건택 특파원 = 미국 항공기 제조업체 보잉이 작년 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 대유행과 7.. 2021. 3. 16. 와이지원 - 일본 공작기계 주문지수 YoY +36.7% (21년 3월) 작년 3월 기저가 좀 낮은 것도 있지만 본격적인 YoY 상승 싸이클이 시작되었음은 자명해 보인다. 3월에 발표된 값이 +36.7%이니, 4월에는 +50% 이상도 나올수 있을 것 같다. 지수는 이제야 2017년 싸이클의 저점에 도달했다. 와이지원은 1분기 실적도 좋긴 않겠지만, 요즘에는 굴삭기/금융/은행/의류 등 올드하고 재미없던 주식이 인기가 많아지고 있다. 굴삭기나 생명보험/손해보험 기업들은 EPS 성장률은 낮은데 PER이 낮아서 PER 밸류가 끌어올려지고 있다. 와이지원은 적자인지라 PER로 밸류에이션을 하기는 힘들어 보이지만 PBR이 아직도 역사적 저점 수준이기 때문에 PBR 1.0까지는 어떻게든 올라갈 수 있어보인다. 2017년 싸이클 저점까지만 올라가도 여기서 +30% 정도다. 제대로된 실적이 .. 2021. 3. 9. 삼화콘덴서 - 산업의 쌀 가격이 올라간다면? 1. 삼화콘덴서 주가 차트 (+ 과거 주가 급등 원인) 삼화콘덴서의 주가 추이를 살펴보면 2018년에 주가가 잠시 슈팅한 이력을 볼 수 있다. 당시 주가가 슈팅한 이유는 MLCC가격의 일시적 급등 때문이었다. 1) Murata가 초소형 MLCC Capa를 전장용으로 이전함에따라 일시적 공급 쇼티지 발생 2) Yageo는 이 상황을 이용해 MLCC 가격을 상승시킴 3) 수요는 유지되는 상황에서 MLCC 가격이 급등됨에 따라 MLCC 업체들의 수익성 일시적 극대화 삼화콘덴서도 MLCC 가격 급등에 큰 수혜를 받았으며, 삼성전기 대비 매출에서 MLCC 비중이 높았기에 이익과 주가 슈팅이 훨씬 컸었다. 당시 삼화콘덴서의 영업이익률을 차트로 살펴보았다. 가격안정화가 되었던 2017년에는 10~15% 수준의 영업이.. 2021. 3. 2. 와이지원 - 절삭공구 수출 반등은 아직 (21년 1월 수출액 YoY -18%) 와이지원 1월 수출액은 YoY -18% 입니다. 아직까지 고객사의 재고축적이 이루어지고 있지는 않은 것 같습니다. 최근 반도체 장비 발주도 많이 나가고 있으니 3~4월 정도는 되어야 수출액이 유의미하게 반등할 수 있을 것 같습니다. 수출 데이터 자체는 최악의 시기는 지난 것 같으나.. 몇년간 크게 늘려놓은 해외 공장은 대부분 빠른 현지 대응을 위해 세워진만큼, 수출 데이터가 좀 더 반등해줘야 실제 사업보고서상 매출액이 유의미하게 올라올 수 있을 것 같습니다. 본격적인 흑자전환이 얼마 안남은 시점으로 보이는데, 주가 반등이 좀 더 빨라지기 위해서는 애널리스트의 리포트나 긍정적이 뉴스 등이 필요할 것 같네요. 일단 2~3월 데이터를 기다려봐야 겠습니다. 와이지원 - 이제는 반도체 장비를 깎을 차례 (주문지수.. 2021. 2. 18. 와이지원 - 이제는 반도체 장비를 깎을 차례 (주문지수 YoY +9.8%) 21년 2월 공작기계 주문지수가 발표되었다. YoY로는 +9.7%이며, 3개월 연속 플러스 영역이다. 역사적으로 YoY로 플러스 국면에서는 와이지원의 하방이 견고했으며, 실적과 함께 주가가 반등해왔는데, 이번에는 주가 반등이 좀 늦어지고 있다. 왜일까? 작년의 경우 미중 무역분쟁의 장기화에 더불어 코로나까지 발발하여 금융위기 급으로 공작기계 주문이 매우 폭락했었다. 즉, YoY 값이 아닌 지수 절대값의 경우 이제서야 2010~2018년도의 저점에 도달한 상황이라는 것이다. 다행인 점은 현재 주문지수가 2016년 말 ~ 2017년 초 수준으로 올라왔다는 것이며, 그 당시 공작기계 주문지수의 반등이 주로 반도체 장비의 수요 급증으로 인해 나왔다는 것을 기억해보면, 지금과 매우 유사한 시기라는 것을 알 수 있.. 2021. 2. 10. 와이지원 - 일본 공작기계 주문지수 YoY +8.7% (업황 반등 확인) 2020년 12월 데이터가 1월 13일에 발표되었다. 수치는 YoY +8.7%이다. 과거 추세를 보면 알 수 있지만, 일본 공작기계 주문지수는 한 번 플러스로 전환되면 최소 1년 ~ 1년 반 이상은 YoY 값의 상승 추세가 이어진다. 일본 공작기계 주문지수가 반등하기 시작하면 1~2분기 정도 후에 와이지원의 실적도 반등하기 시작하기 때문에 현재의 실적 보다는 이 지수의 증감을 보면서 기관/외인의 매수세가 유입되는 경향이 있다. 와이지원의 주가는 실제로 이 지수와 매우 큰 동행관계를 갖고 있다. 그래서 실적에는 다소 무관하게 이 지수의 증감을 믿고 매수한 후 지수가 꺾일 때 까지 홀딩하는 경향이 있다. 최근 발표된 12월 수출액은 YoY -5%, MoM +2%이다. (기존에 부평구 데이터만 봤는데, 어떤 .. 2021. 1. 16. 와이지원 - 주담 통화내용 (21/1/14) 1. 20년도 재고자산 충당금이나, 매출채권 대손상각비가 과하게 큰 것 같다. 빅배스 의도 인건가 아니면 대주주 지분 확보 등 다른 의도가 있는 것인가? - 변경되는 회계기준을 대비하여 회계를 매우 보수적으로 산정하고 있음 (4분기에도 많이 반영될 예정) - 대주주 지분율 확보 연관해서는 우리가 그렇게 할 능력도 없고 그렇게 안할 것임 - 실제로 Cash out된 것은 아니고 회계적인 처리여서 현금흐름은 좋음 2. 2020년 4분기까지 회계를 보수적으로 가면 2021년에 업황 회복되면 실적이 많이 좋아질 거라고 볼 수 있는 것인지? - 맞음. 미리 보수적으로 산정해 놨으니 업황 회복되면 실적 좋을 것임 (4분기도 적자인지? 물어봤는데 맞다는 뉘앙스로 답하심) 3. 직원수가 1년 사이에 굉장히 줄어들었는데.. 2021. 1. 14. 소부장 으뜸기업 리스트 (22개 기업) 경인양행 동진쎄미켐 미래컴퍼니 상아프론테크 새솔다이아몬즈공업 선익시스템 성우하이텍 신화인터텍 아모텍 아스블로 에스비비테크 에이치앤이투자 에이테크솔루션 에코프로비엠 오토젠 와이지원 이오테크닉스 일진머티리얼즈 주성엔지니어링 코오롱인더스트리 하이젠모터 후성 개인적으로는 와이지원을 보유하고 있기에 기쁨 마음이 든다. 각 분야에서 1등을 하고 있는 기업은 주가 하락이 두렵지 않다. 추가 매수의 기회로 삼으면 되니.. 와이지원, 자이에스앤디, 아나패스, 메가스터디교육, 선진 등.. 2021. 1. 11. 와이지원 - 11월 수출액 YoY +22% (전년 동기비 매월 성장중) 와이지원 11월 수출데이터가 발표되었다. YoY +22%, MoM -21%로, 전년 동월 대비해서는 성장했고 전월 대비해서는 역성장했다. 과거 매출액과 비교해보니, 수출 데이터가 매출액으로 바로 연결되지는 않는 것 같아서 선행지표 정도로 생각하면 될 것 같다. 어쨌거나 4분기도 전년 동월비 계속 성장중이라는 점은 매우 긍정적이다. 잘 알려져 있듯, 와이지원의 가장 중요한 선행지표는 일본공작기계 주문지수다. 이것을 와이지원의 월간 수출액 YoY 데이터와 비교해보자. 완벽하게 일치하지는 않지만 전반적인 흐름이 비슷하다. (2017년 상승, 2019년 하락 패턴 등) 몇가지 다른 점은, 와이지원의 수출지수는 올해 7월부터 YoY 반등했는데, 일본공작기계주문지수는 11월에 처음으로 YoY 플러스로 반등했다는 점.. 2020. 12. 16. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
