월별 주택 거래량에서 얻는 투자 아이디어 - 지금이 건자재 기업 투자 적기

월별 주택 거래량 추이

주택 거래량은 2015년경 피크를 찍은 후 5년간 우햐향.

 

잘 안보이니 YoY 데이터를 확인해보자.

 

월별 주택 거래량 YoY

워낙 데이터가 지저분해서 이래도 잘 안보이지만 2015년 3분기경까지 YoY 플러스를 유지하다가 2016년 부터 마이너스로 내려간 후 우하향.

 

최근 2020년에 보이는 엄청난 YoY 플러스 국면이 눈에 띔.

 

현샘 실적

주택 거래량이 늘어나면 (보통 가격 상승 동반), 자연스럽게 분양 물량도 늘어나고 분양 후 2년정도 부터 입주물량이 늘어남.

 

한샘 주가는 분양물량 증가 국면에서부터 주가가 상승하기 시작하여 월별 거래량이 YoY로 Peak-out 할 때 즈음부터 하락으로 턴 했음. (다른 건자재 기업도 마찬가지)

 

실적도 2013~2015년에는 매출 YoY 성장률 30%대를 유지하다가 2016년부터 크게 꺾이기 시작. 실적의 박스권 돌입.

 

분양 실적

분양 실적은 2018년을 바닥으로 2019년부터 YoY로 서서히 올라오고 있음. 

 

그러나 주가는 여전히 바닥권임. 

 

건설 및 건자재 기업 주가

건설기업과 건자재 기업의 주가 괴리가 굉장히 심한 상태임.

 

보통 괴리가 컸을 때는 오히려 기회였던 적이 많았음.

 

실적도 좋고 전방도 좋은데 괴리도 크다? 그런데 트래킹 데이터도 존재한다?