반응형 디스플레이, 핸드셋/소재, 부품28 아나패스 - 주담 통화내용 (20.12.29) 1. 삼성디스플레이가 내년 부터 본격 생산 예정인 QD-OLED 패널에 아나패스 제품이 채용될 가능성은 어느정도로 보시는지? - 확답은 못드리지만 채용될 가능성이 높은 편이라고 생각함 2. 현재 QD-OLED 패널용 T-CON제품을 삼성디스플레이와 협업하여 개발중인 단계인건지? - 아직 라인 설치하는 단계라서 그렇게 깊게 얘기하고 있지는 않은 걸로 알고 있음 3. TED가 사이즈면에서 유리하다보니 웨어러블 디바이스에도 채용할 가능성이 높아보이는데 어떻게 보시는지? - 시장 자체가 스마트폰이 훨씬 크고, 아나패스의 제품이 이제서야 삼성디스플레이에서 본격 채용되고 있는 상황이라서 일단 이쪽에 집중하고 있고, 웨어러블 쪽은 개화 단계라고 보고 있음 4. 요즘 게이밍 모니터, 차량용 디스플레이가 핫한 상태인데 .. 2020. 12. 29. 아나패스 - LCD를 넘어선 OLED 매출액, 변화의 시작 (2021년 Top-Pick) 아나패스는 디스플레이 제어칩인 T-CON과 TED를 만드는 기업입니다. T-CON은 주로 대형디스플레이에 들어가고, TED(T-con Embeded Driver IC)는 T-CON, DDI 등이 하나로 집적된 IC로써, 중소형 디스플레이에 탑재됩니다. 아나패스의 매출액은 LCD 시장의 축소와 OLED 시장의 본격 개화로 인해 17년부터 큰 폭으로 감소했습니다. 모바일 OLED로의 진입을 노력하긴 했지만, 최종 고객사인 삼성전자에게 공급되는 디스플레이 이다보니, 삼성전자 S.LSI 사업부에서 만드는 DDI패키지를 공급받을 수 밖에 없었습니다. 그러다가 삼성디스플레이가 중국 고객사에 디스플레이를 상당량 공급하기 시작하면서 아나패스에도 기회가 생겼습니다. 18년에는 중국 업체인 메이주에 삼성디스플레이를 통해 .. 2020. 12. 26. 파인테크닉스 - 올해 폴더블폰 출하량 280만대, 21년에는 2배 증가 올해 전 세계로 출하된 폴더블폰 10대 중 7대는 삼성전자(005930) 제품인 것으로 나타났다. 폴더블폰 시장은 내년에는 올해 대비 약 2배 성장하고, 2022년부터 본격적으로 대중화될 것으로 예상된다. 23일 시장조사업체 카운터포인트리서치의 최근 폴더블 스마트폰 시장 전망자료에 따르면 올해 글로벌 폴더블폰 출하량은 280만대에 이를 것으로 전망된다. 삼성전자가 전체 출하량의 73%를 차지하면서, 폴더블폰의 선두주자로 시장을 선점하고 있다. 올해 폴더블폰은 총 280만대 출하되었고, 내년에는 올해 대비 약 2배 성장할 것으로 예상되고 있다. 삼성전자가 올해 상반기에 Z플립, 하반기에 갤럭시 Z폴드2를 내놓았음에도 코로나 때문에 폴더블폰 총 출하량이 기대에 미치지 못했다. 지역별로 보면 유럽이 29%, .. 2020. 12. 23. 파인테크닉스 - 삼성전자의 UTG 자체개발 중단 관련 뉴스 점검 최근 삼성전자의 UTG 자체생산 중단 뉴스가 발표되었다. 기존에 삼성전자가 UTG를 자체생산하려고 마음먹었던 이유는, 1) 삼성디스플레이가 제시하는 폴더블 디스플레이 가격이 높다는 점과, 2) 삼성디스플레이가 폴더블 디스플레이를 삼성전자 이외의 고객사에도 공급하려고 하는 움직임이 마음에 들지 않았기 때문이다 하지만, 최근 뉴스에 따르면 삼성전자가 UTG 글라스를 직접 만드는 것보다 삼성디스플레이가 이미 구축해 놓은 공급망을 활용하는게 더 낫겠다는 판단을 내린 것 같다. 현재 삼성디스플레이는 독일 쇼트사로부터 유리원장을 받아서 도우인시스를 통해 가공을하고 삼성디스플레이가 이를 OLED 패널과 결합하여 삼성전자에 공급하고 있다. 삼성전자의 UTG 자체개발 포기를 계기로, 삼성디스플레이의 해외 판로 개척이 더.. 2020. 12. 22. 아나패스 - 미국의 화웨이 제재 수혜주 (21년 큰 성장) 김양재 KTB투자증권 연구원은 "중국 시장은 중국 브랜드의 시장 점유율이 90%에 육박할 정도로 자국 브랜드 로열티가 높은 시장이다. 화웨이의 공백은 오포, 비보, 샤오미 등 중국 3사가 메울 것으로 예상한다"며 "화웨이 시장을 오포와 비보가 대체하면서 애플리케이션 프로세서(AP) 반도체에 대한 중국향 수요 회복이 기대된다"고 설명했다. 화웨이는 그 동안 독자 개발 반도체인 '기린'을 사용해온 반면, 오포와 비보는 최근 삼성전자의 '엑시노스' 탑재 모델을 확대하고 있어서다. 삼성전자를 포함한 화웨이 경쟁사들의 스마트폰 판매량이 증가하면 협력사의 부품 공급도 늘어나 '낙수효과'를 기대할 수 있다는 분석도 나온다. 이외 신한금융투자는 화웨이 제재로 반사이익을 볼 부품사로 파트론, 엠씨넥스, 나무가, 옵트론텍.. 2020. 12. 21. 파인테크닉스 - 2021년 주가 최소 2배 상승 예약 - 동사는 LED조명, 금형, 스마트폰 부품을 제조하는 업체 - LED 사업은 위와 같이 학교, 예식장, 병원 등에서 수주를 받는 수주사업이 주를 이루고 있음 - 금형과 휴대폰 부품 쪽에서는 LG전자로의 스마트폰 케이스 공급과 삼성디스플레이로의 폴더블폰용 내장힌지 공급 사업이 있음 - 내장힌지의 경우 삼성전자에 공급이 아닌 삼성디스플레이로의 공급인데, 그 이유는 폴더블 디스플레이가 펼쳐졌을 때 굴곡이 생기지 않고 곧게 펼쳐질 수 있도록 하는 추가적인 힌지이기 때문 - 가장 핵심적인 투자포인트는 폴더블 디스플레이용 내장힌지임 - 삼성전자로의 공급이 아닌 삼성디스플레이로의 공급이기 때문에 화웨이, 샤오미 등 다른 최종 고객사를 확보할 수 있다는 장점이 있음 (폴더블폰 시장 성장의 수혜를 제대로 받을 수 있음.. 2020. 12. 21. 아나패스 - T-CON, TED 공급 이력 정리 및 투자 아이디어 - 2008년 부터 HD/FHD TV 및 PC 모니터, 노트북 등 삼성 대형 디스플레이에 적용되는 T-Con 공급 시작 - 2013년 UHD TV용 제품에 T-Con 공급 시작 - 2015년 Tablet에 T-Con 공급 시작 - TV 패널 인터페이스인 AiPi를 도자개발해 2007년 삼성디스플레이 LCD 사업부와 독점계약 체결 완료 - 2008년 매출액 98억 - 2011년 매출액 1,008억까지 상승 - 2014년 삼성의 UHD TV용으로 공급하면서 1,340억 까지 증가 (경쟁업체대비 빠른 전송속도와 DDIC 개수 감소, 전력소모 개선등이 UHD에서 유리했기 때문) - 다만 삼성 의존도가 높아서 2017년 부터 실적이 급함하기 시작 - 2013년 20만대 - 2014년 390만대 (아나패스 최대매출.. 2020. 12. 20. 아나패스 - QD-OLED 게이밍 모니터 수혜주 삼성전자가 내년 하반기 양산 예정인 삼성디스플레이의 QD-OLED를 모니터와 노트북에 적용하기로 결정했다. 그에 대한 수혜주로써 QD, OLED 소재주가 있긴 하지만, IC 업체들도 수혜를 받을 수 있다. 게이밍 모니터는 주사율과 반응 속도 등이 중요하기 때문에 아나패스의 솔루션이 필요할 가능성이 높기 때문이다. 아나패스 IR자료에도 언급되어 있는 걸 보면, 높은 확률로 아나패스 제품이 채택될 것 같다. 또한 올해 3월 아나패스 대표의 서신에서도 중대형 OLED향 프로젝트가 있다는 언급을 하였기에 50% 정도의 물량은 아나패스가 따올 가능성이 높다. 디스플레이의 해상도가 FHD, QHD, UHD로 발전하게 되면서 아나패스의 TED 기술이 더욱 필요해질 예정이라는 점을 주목해야 한다. 아나패스 - 눈 딱 .. 2020. 12. 18. [재무시각화] 아나패스, 2021년 강력한 턴어라운드가 예정되어 있다 아나패스 - 눈 딱 감고 그냥 사도 되는 구간 - 디스플레이 DDI 제어용 T-Con을 설계하는 Fabless 기업 - 과거 LCD 호황 시절 굉장한 성장을 보여줬으나, LCD의 몰락과 OLED의 상승 시기에 침투를 빠르게 하지 못하여 2017년부터 investment-insight.tistory.com 아나패스 기업 개요와 투자 아이디어는 위 글을 참고 부탁드리며, 이번 글에서는 아나패스 재무시각화를 수행하겠습니다. 아나패스 매출액은 2014년 부터 중국 LCD 업체의 성장과 함께 삼성디스플레이의 LCD 출하량이 감소하면서 2018년까지 급감하였습니다. 당연히 영업이익도 꾸준히 감소했고, 2019년에는 200억원을 넘는 적자를 시현하기까지 했습니다. 그런데 2019년 부터 변화가 감지됩니다. 4분기 합.. 2020. 12. 18. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
