반응형 SK하이닉스12 티씨케이 - 우려와 다르게 2분기 역대 최대 수출액 달성 (컨센서스 상회 가능성 높다) 1. P/E 밴드 하단 수준으로 내려온 티씨케이의 주가 2. 역대 최대를 가뿐히 넘어선 22.2Q SiC Ring 수출액 3. 결론 1. P/E 밴드 하단 수준으로 내려온 티씨케이의 주가 반도체 소재/부품주 투자자들 사이에서 엄청난 인기를 끌었던 티씨케이의 영업이익 컨센서스가 조금씩 상향되는 추세가 관찰되어, 관심종목에 넣어두고자 기록차 분석글을 남깁니다. 티씨케이는 SiC Ring 관련 특허소송에서 패소 후 주가가 크게 조정받은 상태입니다. 소송은 여전히 진행중이며, 하나머티리얼즈와 케이엔제이 등 경쟁사도 성장하고 있는 상황인 것은 맞지만 여전히 독보적인 M/S를 유지하고 있습니다. 굉장히 보수적인 것으로 유명한 티씨케이가, 600억 수준의 신규시설투자 공시를 낼 정도로 상황은 여전히 좋습니다. 경쟁자.. 2022. 7. 21. Micron 일본 Fab 정전 - 정전/오염/지진의 주가 및 메모리 현물가 영향 이력 정리 1. 마이크론 일본 공장 정전 소식 2. 과거 정전/오염/지진에 따른 메모리 현물가 및 SK하이닉스 주가 추이 1. 마이크론 일본 공장 정전 소식 금일 마이크론 정전소식이 공식적으로 발표되었다. 과거를 돌아보면, 정전/오염/지진 등으로 인해 메모리 반도체팹의 가동이 중단되었을 때 경쟁사던지 가동이 중단된 회사이던지 메모리 가격 공급부족이 부각되며 현물가격과 주가가 상승했던 경험이 있다. 과연 이에대한 긍적적인 영향은 어느정도일지, 과거에 발생했던 크고 작은 정전/오염/지진 이력을 정리하고 SK하이닉스의 주가와 메모리 현물가를 확인해 보았다. 여러 자료를 확인하여 정리했는데, 그 중 과거 김경민 위원님께서 정리해주신 자료가 큰 도움이 되었다. 2. 과거 정전/오염/지진에 따른 메모리 현물가 및 SK하이닉스.. 2022. 7. 12. DRAM 현물가 반등 시도 중 - SK하이닉스 관심 필요 1. DDR4 가격 추이 2. DDR4 가격 추이와 SK하이닉스 주가 비교 3. 하반기 메모리 가격 반등 요소들 4. 결론 DramExchange에서 제공하는 DXI 지수가 드디어 10주 만에 상승 전환했다. 물론 추세적 하락 또는 추세적 상승 여부는 결국 시간이 지나고 나서야 명확해지기 때문에 이 상승 추세가 얼마나가 갈지는 알 수 없다. 그렇다면 디램 현물가의 과거 상승과 하락 추세 그리고 그 기간은 어떠했을까? 1. DDR4 가격 추이 대표적인 DRAM 현물가인 PC DRAM DDR4 8Gb(1Gb x 8) 현물가를 기준으로 그래프를 그려보았다. DRAM 가격은 항상 오르지도, 내리지도 않으나 한 번 방향을 잡으면 최소 4~5개월은 그 추세가 이어진다는 것을 알 수 있다. 이번에는 이 그래프를 SK.. 2022. 6. 11. 메모리 반도체 기업 주가 및 실적의 Key-factor 3가지 메모리 반도체 수출 증가율과 파츠 업체 주가/실적의 밀접한 관계 (월덱스, 원익QnC 등) 2020~2021년 반도체 파츠 업체들의 주가와 실적이 굉장히 좋았다. 물론 주로 낸드 고단화로 인해 소모품 성격의 파츠들의 사용이 늘어난 영향과, 삼성전자와 하이닉스가 2020년부터 클린룸에 장비 investment-insight.tistory.com 지난 포스팅에서 언급했던 반도체 파츠 업체들의 주가 및 실적의 Key-factor는 메모리 반도체 수출액의 YoY(%) 수치라고 언급했었다. 이번에는 글로벌 경기 그리고 주가 지수와 강하게 연동되어있는 메모리 반도체 기업의 주가 Key-factor를 다뤄보고자 한다. 메모리 반도체 기업의 주가 및 실적 Key-factor 크게 세가지가 있다. 첫번째로는 DRAM 현.. 2022. 3. 13. 포트폴리오를 메가트렌드 위주로 개편해야 할 때 운좋게 7월 중순에 혼자서 생각할 시간이 생겼는데, 예전부터 시간날 때 읽기위해 쌓아둔 책을 읽으면서 고민하는 시간을 가질 수 있었다. 그때 내린 판단은 씨클리컬에 속한 대부분의 산업이 경기 확장기 한복판이라기 보다는 경기 정점에 근접한 상태로 오르락 내리락 하는 상태에 가깝다는 것이었다. 씨클리컬 산업의 유일한 장점은 경기 확장기에 만큼은 메가트렌드 산업을 이길 정도의 산업 성장률을 보인다는 것인데, 지금 시점 부터는 추가적인 경기 확장을 기대하며 불안하게 기다리는 것 보다는 메가트렌드 산업으로 포트폴리오를 개편하는 것이 더 유리해 보였다. 반도체 산업 또한 올해 말까지는 추가적인 성장은 있을 수 있으나, 내년 부터는 역성장 가능성이 더 높은 상태다. 2018년과 비슷하게 YoY 성장률이 내려가기 시작.. 2021. 8. 15. 경제적 해자를 간접적으로 확인할 수 있는 방법 - GPM (매출총이익률) 좋은 기업을 고르기 위해서는 숫자 그 너머를 볼 수 있어야 한다고들 하는데, 최근 공부하는 산업에 속한 두 기업이 재밌는 예시가 될 수 있을 것 같아서 기록해보고자 한다. 아래 표는 실제 상장된 A/B 두 회사의 과거 실적 및 향후 예상치다. 일단 A/B 두 회사는 모두 지금 메가트렌드에 준하게 성장하고 있는 산업에 속한 회사이므로, 매출액이 지속적으로 우상향하고있으며, 올해 기대실적 기준으로 A기업은 (130억 매출 + 20억 흑자), B기업은 (3,821억 매출 + 233억 흑자)다. 2021년까지 밝혀진 숫자(매출액 및 이익 규모 모두)만 놓고 보면 B기업이 A기업의 시총을 압도할 것 같지만, 실제로는 A 기업이 3,000억 중반대의 시총(P/E 180)으로, B 기업이 2,000억 중반대의 시총(.. 2021. 8. 14. 오로스테크놀로지 - SK하이닉스의 Capex 상향여부가 중요 1. 오로스테크놀로지 개요 오로스테크놀로지는 오버레이 계측장비를 만드는 회사이며, 코스닥에 상장하여 따상을 기록했다. 최근 Process Control 관련 업체들(넥스틴, 파크시스템스, 인텍플러스)과 함께 주목을 받고 있으나, 아직까지는 고객사 다변화가 이루어지지 않았다는 점과 그로인해 점유율 상승 폭이 미미할 것이라는 걱정 때문인지 혼자 주가가 지지부진한 상태다. 먼저 오로스테크놀로지의 오버레이 계측 장비를 이해하기 위해 오버레이가 무엇인지 아주 간단히 살펴보자. 2. 오버레이란 무엇인가 반도체 칩은 수십층 이상의 적층을 통해 완성이 되는데, 적층과정에서 정렬이 잘 되었는지 판단할 때 오버레이 장비를 활용한다. 정렬이 잘되었는지 여부를 판단하기 위해 주로 위 사진과 같이 Pattern을 활용하며, 이.. 2021. 4. 18. MLCC - 삼성전자 오스틴 셧다운 영향으로 ASP 상승 기대감 축소 삼성전자/TI 오스틴팹 셧다운 등으로 인해 스마트폰 부품 부족이 발생했고, 이는 스마트폰 출하량에 영향을 미칠 것으로 예상되고 있다. 관련된 회사들의 주가는 생산 차질 해소 되는 시점부터 반등할 수 있을 것으로 예상된다. MLCC도 마찬가지다. 작년말부터 꽤 분위기가 좋았는데, 반도체 쇼티지로 인해 스마트폰/자동차 생산에 차질이 발생하여 가격 상승에 제한이 걸릴 가능성이 높아보인다. 삼화콘덴서도 연말연초 상승분을 다 뱉어냈다. 정말 주식시장은 단기적으로는 예측이 불가한 것 같다. 작년에 동일한 현상이 발생했어도 이러한 반응이었을까.. 금리 상승이 가져온 투자 심리 위축 때문일까.. 트랜드포스, 21.2Q SSD 가격 전망 상향 조정 (삼성 오스틴 셧다운 영향) Press Center - Prices of.. 2021. 3. 10. 트랜드포스, 21.2Q SSD 가격 전망 상향 조정 (삼성 오스틴 셧다운 영향) Press Center - Prices of Client SSDs for Notebook Computers to Enter Early Uptrend in 2Q21 with 3-8% Increase QoQ, Says TrendFor Demand for notebook computers is expected to remain strong throughout 2Q21 due to the persisting stay-at-home economy that arose in the wake of the pandemic, according to TrendForce’s latest investigations. In response to the high demand for notebooks, P www.trendforce.. 2021. 3. 10. 이전 1 2 다음 반응형
