자이에스앤디 - 20년 4분기 실적 발표, 컨센서스는 상회 했으나..

자이에스앤디 4분기 실적

자이에스앤디의 20년 4분기 실적이 발표되었다.

 

매출액: 1,215억

영업이익: 104억

순이익: 72억

 

전년 동기 대비해서 매출액은 50%, 영업이익은 88%, 순이익은 95% 증가했다.

 

컨센서스와도 비교해보자.

자이에스앤디 실적 컨센서스

매출액 컨센서스: 1,136억

영업이익 컨센서스: 94억

순이익 컨센서스: 72억

 

전반적으로 컨센서스를 상회한 실적이다.

 

그러나 여기엔 함정이 있다. 대부분의 실적 예상치는 자이에스앤디의 주가가 튀어오르기 전인 2020년 11월초에 작성된 것이다.

 

주가가 폭등한 뒤인 2021년 1월 18일에 작성된 리포트에서 4분기 실적 추정치를 가져와 보자.

 

자이에스앤디 실적 추정치

이베스트 김세련 연구원의 추정치는

 

매출액: 1,196억

영업이익: 116억

순이익: 89억

 

매출액을 빼고 모두 김세련 연구원의 추정치를 하회했다.

 

급등한 주가에 대해서는 화답하지 못한 실적이라는 것이다.

 

그럼에도 좋은 실적임은 맞으며, 21년 기준 PER이 아직도 10배 수준이다.

 

자이에스앤디 실적 전망 공시

다만, 2021년 신규수주량은 8,100억원으로 선정한게 아쉬운 부분이며, (2020년 9,000억) 20년 연말 이후로 수개월째 추가적인 수주도 없다.

 

이제 기대할 부분은 주유소 부지에 대한 매출 연결 가시화다.

 

 

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자이에스앤디가 이렇게 아쉬운 부분이 있음에도 불구하고 정부에서 건설 규제를 지속적으로 완화하고 있으며, 설 전에 특단의 대첵을 내놓겠다고 했기 때문에 아직까지는 팔기 아까운 것 같다.

 

급등시마다 조금씩 현금화를 했으나, 남은 금액은 그때 까지 버텨보는게 어떨까 싶다.