반응형 테이팩스4 한솔케미칼 - 20년 3분기 실적 리뷰 (21년은 더 큰 성장) 한솔케미칼의 3분기 실적이 발표되었다. 매출액, 영업이익, 순이익 모두 시장 예상치를 상회하였다. 특히, 고부가 제품의 매출 비중이 높아지면서 영업이익률이 31%까지 올라왔다. 장기적으로 고부가 제품 비중이 더욱 높아질 예정이기 때문에 앞으로도 영업이익률이 30% 내외에서 움직일 가능성이 높다. 1) 과산화수소: - 삼성전자의 평택 P2 공장이 신규 가동되면서 과산화수소 매출액이 전분기 대비 20억 증가 - 저마진 제품인 제지용 과산화수소는 수요 감소 지속 (과산화수소 매출 전고점 459억을 넘지 못하는 이유) 2) 제지/환경: - 코로나로 인해 제지/환경 제품은 매출액 YoY, QoQ 모두 감소 3) 전자소재: - 전분기 대비 100억 가까이 증가한 488억. QD소재가 270억, 바인더가 40억, 프.. 2020. 11. 13. 실리콘 음극재 배터리를 만들기 위해 꼭 필요한 소재는? 리튬이온 배터리에서 음극재는 양극재에 모여있던 리튬이온을 받아들이는 역할을 한다. 현재는 가성비가 좋은 흑연을 사용하고 있지만, 용량이 320~370mAh/g 수준으로 높지 않은 상황이다. 양극재는 NCM, NCA, NCMA를 포함한 High-니켈 양극재 개발이 잘 이루어지고 있지만, 음극재는 양극재 대비 기술 발전이 느린 상황이다. 하지만, 이제 양극재의 기술발전은 점점 saturation 되어가고 있는 상황이 되다보니 음극재의 발전에 시선이 쏠리고 있다. 음극재 개선의 가장 강력한 후보는 용량이 3,000~4,000mAh/g인 실리콘계 음극재이며, 부피 및 무게 대비 용량이 크다보니 당연히 에너지 밀도가 높아질 수 있게 된다. 관련 기업으로는 대주전자재료가 LG화학/SK이노베이션에 공급 및 공급예정이.. 2020. 11. 13. 테이팩스 - 20년 3분기 영업이익 50억 어닝 서프라이즈! 한솔케미칼의 자회사 테이팩스의 실적이 발표되었습니다. 매출액은 318억, 영업이익은 49.6억으로 전년(매출액 302억, 영업이익 22.6억) 대비 어닝서프라이즈를 시현하였습니다 매출액은 16억 늘어난 반면, 영업이익은 27억이 늘어났는데, 어떻게 이게 가능했을까요? 1) 테이프 공장을 매각하고 OEM 방식으로 변경함으로써 저마진 제품을 제거함 2) 원재료 가격이 하락함 3) 중국 스마트폰의 OLED 점유율 상승으로 인한 2차경화 OCA 매출액 증가함 4) 전기차 배터리 판매량 증가로 인해 2차전지용 테이프 매출액이 증가함 (LG화학의 테슬라 배터리 공급 수혜) 5) 코로나 때문에 배달업계 매출액이 늘었는데, 테이팩스는 배달용 포장랩 1위 유니랩을 보유하고 있음 사업별 매출액을 보면, 올해 3분기 누적 .. 2020. 11. 10. 가치투자자는 '타이밍'을 노리지 말아야 한다 국내 배터리3사의 배터리 생산 Capa가 매년 큰폭으로 증가하고 있음 => 특히, LG화학이 테슬라 상하이 공장에 배터리를 공급하면서 LG화학향 매출이 크게 증가하고 있음 2. 매출이 Flat 함에도 영업이익이 60%나 늘어났다는 것은, 고마진 제품의 출하가 증가하고 있다는 뜻 => 실제로 저마진 제품 공장을 매각하고 OEM으로 돌렸음 => 공장 매각 대금으로 고마진 제품군의 생산 Capa를 늘릴 수 있을 것으로 예상 3. 20년 하반기부터 삼성전자향 OCA 접착제 납품 시작 => 19년 하반기부터 삼성디스플레이를 통해 중국업체에 2차경화 OCA를 납품하기 시작 => 20년 하반기부터 삼성디스플레이를 통해 삼성전자에도 OCA를 납품할 것으로 기대되며, 이게 퀄되면 매출액이 크게 증가할 것으로 보임 4. .. 2020. 11. 8. 이전 1 다음 반응형
