반응형 전기차6 메가트렌드 - 투자시 활용할 수 있는 밸류에이션 방법 예시 메가트렌드 산업/기업이 무엇인지 알았음에도 그간 투자로 제대로 연결하지 못했던 이유는 2~3년 후에 벌어질 일들에 대한 막연한 불안감과 단기 실적 호조에 대한 집착 때문이었다. 그러나 장기적인 관점으로 바라보면 메가트렌드에 속한 기업의 일시적 실적부진은 항상 추가 매수 기회일 뿐이었기에, 산업의 성장기 내내 홀딩할 수 있는 방법을 찾는게 더 옳아보인다. 그렇다면 이제 중요한 건 기업의 밸류에이션 방법이다. 숫자 기반으로 투자하는 사람들에게 적절한 방법을 고안한 결과는 아래와 같다. 예를 들어 위와 같은 실적 및 밸류를 갖는 기업이 있다고 가정해보자. 이 기업이 속한 산업은 성장 초입기이며, 현재는 미미한 흑자 또는 적자이기에 12개월 FWD P/E로는 밸류에이션이 불가능하다. 그러나 높은 M/S가 유지되.. 2021. 8. 8. 제이앤티씨 - 벤츠 EQS향 하이퍼스크린 글라스 독점 공급 벤츠는 브랜드 최초 순수 전기차 EQS를 올해 상반기에 공개했으며, 8월부터 유럽 미국에 판매를 개시할 예정이다. 한국은 빠르면 올해 연말, 중국은 내년 1월부터 판매가 예상된다. (중국에서 흥행할 가능성 높음) 벤츠 EQS의 특별한 점 중 하나를 꼽으라면 전면의 하이퍼스크린 커브드 OLED 디스플레이다. 디스플레이는 LG가 공급하며, 3D 커버글라스는 제이앤티씨가 단독공급한다. 기존에는 3개로 나눠져있던 디스플레이가 일체형이 되면서 굉장히 깔끔해지고 미래지향적이 되었다. 위의 하이퍼스크린은 옵션사항이나, 1억이 넘는 차를 사면서 굳이 이 옵션을 선택하지 않을 이유는 없어보인다. EQS 사진만 봤을때는 별 감흥이 없을 수 있지만, 기존 모델 사진을 보면 차이가 확 난다. 원래는 당연히 괜찮았던 기존 모델.. 2021. 6. 24. 현대차 - 아이오닉5 구동모터 수급 차질 발생 (실적 추정치 낮아질듯) '아이오닉5', 구동모터 수급 차질...'다음달 생산량 줄인다' 현대차의 첫 전용 전기차인 '아이오닉5'가 부품 수급 문제로 생산량을 기존 계획보다 줄이기로 결정한 것으로 알려졌다. 29일 업계에 따르면 현대모비스는 '아이오닉5'의 구동모터를 생산하는 설 n.news.naver.com 개인적으로 현대차 아이오닉5 굉장히 마음에 들고, 주행거리 500~600km 이상 되는 모델이 나온다면 2~3년 후에 구매할 의사도 있어서 관심있게 보고있다. 공급이 수요를 못따라가는 상황인데.. 엎친 데 덮친격으로 차량용 반도체와는 별개로 구동모터 생산용 장비회사 직원의 입국이 지연되어 생산일정도 밀릴 수 밖에 없는 상황이라고 한다. 시총 40조 미만으로 빠지면 대형주임에도 충분히 매수해볼만 하다고 생각.. 계속 지켜볼만.. 2021. 3. 30. 삼화콘덴서 - 산업의 쌀 가격이 올라간다면? 1. 삼화콘덴서 주가 차트 (+ 과거 주가 급등 원인) 삼화콘덴서의 주가 추이를 살펴보면 2018년에 주가가 잠시 슈팅한 이력을 볼 수 있다. 당시 주가가 슈팅한 이유는 MLCC가격의 일시적 급등 때문이었다. 1) Murata가 초소형 MLCC Capa를 전장용으로 이전함에따라 일시적 공급 쇼티지 발생 2) Yageo는 이 상황을 이용해 MLCC 가격을 상승시킴 3) 수요는 유지되는 상황에서 MLCC 가격이 급등됨에 따라 MLCC 업체들의 수익성 일시적 극대화 삼화콘덴서도 MLCC 가격 급등에 큰 수혜를 받았으며, 삼성전기 대비 매출에서 MLCC 비중이 높았기에 이익과 주가 슈팅이 훨씬 컸었다. 당시 삼화콘덴서의 영업이익률을 차트로 살펴보았다. 가격안정화가 되었던 2017년에는 10~15% 수준의 영업이.. 2021. 3. 2. 연휴기간에 살펴본 스몰캡 기업 3개 간략 리뷰 (에코캡, 한창산업, 에이치케이) 연휴기간에는 스몰캡 기업을 살펴볼 예정 1) 자동차 관련 기업 2) 미래지향적 2차전지 소재 기업 3) 레이저 커팅 관련 기업 시간을 좀 써도 괜찮을만한 기업 3개를 찾았다. 시가총액은 모두 300~400억 수준 소형주는 이익도 주가도 변동성 investment-insight.tistory.com 포트폴리오의 70% 정도가 이미 반도체 관련주로 채워져 있어서, 포트폴리오 다변화 차원에서 연휴기간에 스몰캡 기업 3개를 공부했었다. 1) 자동차 관련 기업 => 에코캡 2) 미래지향적 2차전지 소재 기업 => 한창산업 3) 레이저 커팅 관련 기업 => 에이치케이 워낙 시총이 작은 기업이라 조금이라도 공부를하고 글을 올리고 싶었다. 결과적으로는 당장 매수하고싶은 기업은 없었으며, 간단하게만 리뷰를 남겨보고자 한.. 2021. 2. 15. 인터플렉스 - 2021년부터 환골탈태 (핵심 투자 모멘텀 4가지) 인터플렉스는 삼성전자 스마트폰/태블릿 등에 장착된 S펜 인식용 디지타이저 패널을 단독 공급하는 회사다. 과거 2017년에 아이폰X FPCB 공급사로 선정되어 큰 주목을 받았던 업체이기도 하다. 과거 매출액 흐름을 통해 아이폰에 FPCB가 공급되어 잠깐 매출액이 급등했던 흔적을 확인할 수 있다. (2017년) 하지만 아쉽게도 인터플렉스 제품에 불량이 발생하여 벤더에서 탈락하였고, 2018년 부터 매출액이 폭락하는 사태가 발생했다. 당시에는 애플에 공급을 하게 되다 보니 기세 등등하게 삼성향 제품 공급을 크게 줄였는데, 애플향 공급이 끊기면서 매출액이 회복 불가능할 정도로 폭락하게 된 것이다. 인터플렉스는 그렇게 수년간 암흑의 시기를 보내다가, 최근 긍적적인 소식이 들려오기 시작하고 있다. 1) 올 하반기 .. 2021. 1. 11. 이전 1 다음 반응형
