반응형 SKC2 이엔에프테크놀로지 - PO 가격 급락으로 수익성 개선 시작, 2가지 모멘텀 추가 (미국 및 HF 공장 완공) 0. PO 스프레드 추이 동사 주요제품 신너의 주요 원재료인 PO 스프레드 추이다. PO가격은 21.4Q 부터 하락이 시작되어, 22.1Q 부터는 2020년 수준으로 급격히 하락했다. PO를 판매하고있는 S-oil과 SKC의 이익 상황 및 전망은 어떨까? (PO는 우레탄의 원재료로써, 폭발 위험성 때문인지 국내 생산이 어느 정도 잘 되고있음) 1. S-oil 과 SKC의 22.1Q 실적 컨센서스 교보증권에 따르면, s-oil의 22.1Q PO 스프레드 -43%는 하락이 예상되어 QoQ 기준 큰 감익이 예상되는 상황. SKC도 당연히 22.1Q OP 컨센서스가 큰 폭으로 꺾인 상황. PO가 포함된 SKC 화학 분야의 영업이익은 2020년 880억에서 2021년 3,300억으로 2500억 가량 급증했으나, .. 2022. 3. 28. 솔루스첨단소재 - 21.4Q 실적 리뷰 (지속되는 컨센 하회 및 적자) 매출액은 컨센서스를 17% 하회했고, 영업이익은 적자전환했다. 21.3Q 실적의 경우 전지박 생산 차질이 발생하여 컨센서스를 하회했다고 하지만, 21.4Q까지 실적부진이 이어지면서 시장에서 솔루스첨단소재의 전지박 양산 능력에 대한 의구심도 커지는 상황이다. 굉장히 먼 미래 실적을 땡겨오고있는데 오히려 21.4Q 매출액이 역성장이 나오다보니 할인율이 더욱 커지게되고 기업의 밸류도 디레이팅이 심해지고 있다. 21.3Q 실적 쇼크의 경우 테슬라향 전지박 공급계약을 수주하면서 우려를 불식시켰다고 하지만 실제 21.4Q ~ 22.상반기까지 매출 증가가 어렵다는 뉘앙스가 나오다보니 주가는 고점대비 반토막 수준이 되었다. 4Q 실적이 안좋아진 것은, 고객사의 동박 재고조정과 전지박 양산 안정화의 지연이 주요 원인이다.. 2022. 2. 9. 이전 1 다음 반응형
