반응형 Capex8 반도체 - 장비주의 주가는 글로벌 설비투자의 YoY 추이와 연동 1. 반도체 설비투자와 KODEX 반도체 주가 한국의 내년 반도체 설비투자 금액이 300억 달러로 전세계 1위라는 기사가 나왔다. 올해도 투자금액이 크고 내년에도 장비투자가 이렇게 많다는데 왜 반도체 장비주들의 주가는 빌빌대고 있을까? 반도체 장비주의 주가는 전체 반도체 투자 금액의 크기가 아닌 YoY의 개선추세와 연동되어있기 때문이다. 내년의 반도체 투자 금액이 올해 대비 YoY 8% 증가하긴 하지만, YoY의 개선 추세가 꺾이기 때문에 KODEX 반도체 지수도 전반적으로 꺾이고 있다. 반도체 설비투자금액의 YoY값은 1차 미분 값인건데, 시장에서는 이 1차미분값 보다는 2차 미분값이 0 이상일때를 호황으로 판단하기 때문이다. 위 표를 보면, 2차 미분값이 + 이거나 0 일때 주가가 상승했고, - 일때.. 2021. 9. 15. 삼성전자, 내년 투자의 절반은 인프라 투자 삼성증권에 따르면, 삼성전자의 내년 투자의 절반은 인프라 투자일 것이라고 한다. 2021년 DRAM Bit Growth +25% 2022년 DRAM Bit Growth +15% 작년부터 가동이 시작된 평택 P2 공장에 대한 장비 투자 집행 및 입고는 올해 집중될 예정이며, 내년에는 평택 P3 팹에 대한 인프라 투자가 주요하기 때문이다. P2의 경우 이미 가동은 시작되었지만 의미있는 규모의 양산 가동 및 제품 출하는 올해 말 ~ 내년 초로 예상되기 때문에 소재 업체들도 P2 본격 가동에 대비하여 증설 작업을 진행중인 것으로 파악되며, 월평균 소재 납품량 또한 10 ~ 15 % 정도 증가할 것으로 보고있다. 어쨌거나, 평택 P2도 올해 장비 세팅을 대부분 하고나면 남는 공간이 별로 없다. 그래서 P3를 빨리.. 2021. 9. 4. 2021~2022년 삼성 및 LG디스플레이 투자 예상 시나리오 (디일렉) '발주 언제 나오나'...삼성·LGD 투자 기다리는 장비 협력사 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 '발주 가뭄'을 겪고 있는 디스플레이 장비 업계가 고객사 신규 투자를 기다리고 있다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 중소형 또는 대형 유기발광다이오드(OLED) 투자에 나서리란 기대가 있지.. www.thelec.kr 내용을 정리해보면 아래와 같음. - 스마트폰향(L7-2) LTPO TFT 30K 발주예상 올해 하반기 15K, 내년 15K 투자 예상 A3의 LTPS -> LTPO 전환 과정에서 증착기 가동 여분 30K 존재하여 증착기 추가 발주 없음 - IT향(L8-1-2 or A5) IT용 OLED 장비가 들어갈 가능성 높음 올해 하반기 투자 결정 및 내년 상반기 발주 예상 IT용 OLED 장비의 경우 삼.. 2021. 6. 24. 삼성전자, 메모리 반도체 CAPEX 투자 계획 상향 최근 디램 가격 상승이 심상치 않다. 대형주들이 연말연초에 너무 급하게 올라왔긴 하지만 조금씩 다시 관심을 가져야 한다고 생각한다. 연초에 매수한 중소형 반도체 장비주는 유지하고 있으며, 삼성전자는 FWD PER 10초반, SK하이닉스는 FWD PER 10 수준으로 내려오면 매수하려고 대기중이다. 서버용 DDR5 시장도 드디어 개화하는 것 같다. 디아이 주가가 시장을 이기고 있는 이유가 이것 때문인 것 같다. 작년 말에 샀다가 이해가 안되는 부분이 많이 남아있어서 결국 매도했는데 사실 지금도 잘 모르는 부분이 많다. 그래도 DDR5 최대 수혜주 중 하나인 것은 확실하다. 작년말에 삼성전자의 2021년 메모리 반도체 Capex 계획은 20조원 수준이었으나, 최근에는 30조원 까지 50%나 올라왔다. 반면 .. 2021. 3. 8. 삼성전자 2021년 반도체 인프라투자 역대 최대 전망 2021년 투자 전망치에서 눈의 띄는 부분은 NAND, Logic, 인프라투자다. 삼성전자는 2019년에도 인프라투자를 줄이지 않았고, 오히려 늘렸었다. 수요 변동에 따라 장비투자를 탄력적으로 하기위해서였다. 인프라 관련해서는 씨앤지하이테크 등이 있다. 매출액 추이를 보면 삼성전자의 인프라 투자액과 굉장히 유사하게 움직인다는 것을 알 수 있다. 다만 최근 주가가 급등하여 추가적인 PER 리레이팅을 받기는 힘들어 보이기 때문에, 신규 사업의 가시화가 필요해 보인다. 2021. 3. 4. 마이크로프랜드 - 주담 통화 내용 (2021.02), 가시화 되고 있는 MEMS 소켓, DRAM/Logic 프로브카드 1) 최근 채용 공고에 MEMS 소켓 Logic 용 프로브카드 개발직도 포함되어 있었다. 양산이 시작되어서 뽑는건가 아니면 연구개발 차원에서 뽑는건가? - 그렇진 않음. 양산을 할 단계는 아니고, 양산에 근접해 왔다고 생각함 - 가속화 해야 겠다는 차원에서 인력을 추가하는 것임. 3년 정도 전부터 MEMS 소켓, Logic 쪽 개발을 시작했음 - 특히, 비메모리쪽 보다는 MEMS를 2년 정도 전 부터 본격적으로 개발해왔음. 조금만 더 하면 가시적인 성과를 낼 수 있겠다 싶어서 가속화 하는 중 - Logic 쪽도 조금은 느슨하게 해왔다가 최근 몇가지 포인트에서 방향을 잡고 본격적으로 해나가려고 하고 있음. 나름 경쟁력을 보여줄 수 있는 포인트를 찾아냈음 2) 그럼 이러한 개발들은 고객사의 요청으로 시작하는.. 2021. 3. 2. 와이지-원 - 10월 수출액 YoY+138% (턴어라운드의 시작) 10월 수출액은 1~9월 대비 크게 증가했다. 기존에는 월 100억원 수준이었다면, 이제는 200억원 수준으로 올라온 것이다. 조선, 자동차, 철강 등 전방산업이 급겨하게 턴어라운드 하고있기 때문에 절삭공구의 수요도 같이 늘어나고 있다. 올해 4분기부터 본격적으로 매출액이 회복될 것 같다. 4분기 합산 매출액 차트를 보아도, 점점 낙폭을 축소해가는 모습이다. 재고자산, 매출채권도 점점 줄어들고 있다. 내년에는 정상 수준인 16~17년 정도로 내려올 수 있을 것 같다. 판관비에서 큰 비중을 차지했던 직원 급여도 직원수 감소로 인해 개선되고 있다. 이제 발표일이 1~2도 안남았다. 투자 심리에 가장 큰 영향을 주는 지표인 만큼 예의주시가 필요해 보인다. 와이지원은 수출액, 일본공작기계주문지수, 직원수 추이 .. 2020. 12. 7. 아직 안오른 반도체 장비주 리스트 (삼성의 100K 시설투자를 준비하자) 삼성, 내년 상반기만 '100K'...메모리 '초격차 투자' 나선다 삼성전자가 대규모 메모리 반도체 투자 준비에 착수했다. 내년 상반기에만 12인치 웨이퍼 기준 월 10만장(100K) 규모의 설비투자를 계획하고 있는 것으로 파악됐다. 코로나19 팬데믹 이후 세계 경 www.etnews.com 삼성전자가 내년에 평택 P2 그리고 중국 시안에 대규모 투자를 진행한다. 평택 50K, 시안 50K 규모다. 삼성전자 측에서 공식적으로 언급한 내용은 아니기 때문에 조심할 필요는 있지만, 3분기 컨콜에서도 시설투자 관련하여 긍정적인 언급을 하였기 때문에 어느정도는 기대해도 좋을 것 같다. 또한, 국제반도체장비재료협회(SEMI) 에서도 2021년 전세계 반도체 시설투자가 역대 최대라고 언급하고 있다. 하지만 한가지 조.. 2020. 11. 18. 이전 1 다음 반응형
