반응형 파인테크닉스7 인터플렉스 - 폴더블 모멘텀으로 완전히 달라졌다 1. 인터플렉스 기업 개요 및 과거 실적 흐름 분석 2. Momentum (1) : 노트시리즈를 계승한 갤럭시 S22 Ultra의 흥행 3. Momentum (2) : Z폴드3를 시작으로 본격화된 폴드향 디지타이저 매출 4. 결론 1. 인터플렉스 기업 개요 및 과거 실적 흐름 분석 인터플렉스는 2017년까지만해도 매출액 8,000억, 시가총액 2조원까지 터치했던 기업이었으나, 아이폰X의 터치스크린향으로 공급했던 RFPCB에 불량이 발생되어 2018년부터 애플 공급망에서 제외되었던 아픈 기억이 있다. 위 그림을 보면 알 수 있듯, 2018년 매출액은 2017년 대비 반토막 수준이 되었고, 그 이후 3년 연속 적자를 면하지 못하게 된다. 2019년에는 BOE를 통해 화웨이향 공급을 시작하면서 반등 하는가 싶.. 2022. 4. 14. 제이앤티씨 - 21.2H 출시 예정인 Honor 폴더블폰에 UTG 공급 여부 주목 필요 올해 하반기에 폴더블폰 출시가 쏟아질 예정이다. UTG 기반 폴더블 디스플레이는 아너를 제외한 삼성/OVX/샤오미 모두 삼성디스플레이에서 공수하며, 아너만 BOE를 통해서 디스플레이를 공수한다. 당연히 매출 확장성 측면에서 삼성디스플레이가 튀어난 상황은 맞으며, 여기에 메탈플레이트를 독점 공급하는 파인테크닉스 또한 큰 수혜를 받을 예정이다. 개인적으로 과거 파인테크닉스를 분석글을 올리며 매수한 적은 있으나, 메탈플레이트의 존재 및 필요성 자체에 대한 의문 때문에 장기간 보유하지는 못했던 기억이 있다. 어쨌거나 삼성디스플레이는 도우인시스를 통해 UTG를 공수해올 예정이며, BOE는 다른 업체를 통해 공수할 가능성이 큰 상황인데, 과거 기사를 보면 국내 복수 소부장 업체와 협력을 타진한다는 내용이 있었다. .. 2021. 7. 8. 핸드셋 - 하반기 수요 가시성은 낮으나 기저효과는 존재 상반기에는 텍사스 한파발 셧다운으로 인한 반도체 공급부족 문제가 있었고, 이로 인해 출하 물량이 줄었음. 하반기에는 공급 부족이 완화될 예정이지만, 수요 가시성이 낮음. 갤럭시 폴드 라인업이 다소 다양하지만 갤럭시 노트는 부재하며, 인도 시장도 코로나로 문제가 많음. 폴더블 힌지 업체를 제외하고는 조금 애매한 상황. 가시성이 낮을 때 가장 싸게 살 수 있으나, 저가 매수로 인한 단기 상승이 아닌 추세적 상승을 기대하기는 어려움. 투매 나올 때 매수 후 반등시 매도하는 트레이딩 전략이 유효하겠지만, 트레이딩에 능한 투자자가 아니라면 노력 대비 아웃풋이 만족스럽지 않을 가능성도 있음. 성향에 따라 핸드셋 섹터 투자 여부가 갈릴 것으로 예상됨. 가시성이 낮을 때 싸게사는 전략 vs 가시성이 높아지면서 주가가 .. 2021. 6. 2. 2021년 포트폴리오 운영 및 매매 스타일 계획 2021년에는 아래 조건을 만족하는 기업을 주로 포트폴리오에 편입시킬 계획이다. 1) 이익이 전년대비 50~100% 이상 상승하는 기업 2) 21년 FWD PER이 6~8 수준인 기업 3) 22년 실적도 21년대비 더 좋아질 기업 (싸이클을 크게 타지 않는 다는 뜻) 4) 전방 산업이 성장 초기 또는 턴어라운드 하고 있는 기업 5) 신사업 진출로 인해 시장의 환호를 받을 수 있는 기업은 21년 FWD PER이 10~13 수준이어도 괜찮음 여기에 추가적으로 매매 계획도 세우고자 한다. 올해 매매를 하면서 느꼈던 것들을 반영했다. 1) 2~3개월 중단기 상승이 나온 주식이 하락 반전하여 횡보한다면 추매 타이밍을 늦게 잡아야 한다 (최소 2개월) 2) 2~3분기 후 실적이 좋아질 회사라면 리밸런싱으로 주식을 .. 2020. 12. 24. 파인테크닉스 - 올해 폴더블폰 출하량 280만대, 21년에는 2배 증가 올해 전 세계로 출하된 폴더블폰 10대 중 7대는 삼성전자(005930) 제품인 것으로 나타났다. 폴더블폰 시장은 내년에는 올해 대비 약 2배 성장하고, 2022년부터 본격적으로 대중화될 것으로 예상된다. 23일 시장조사업체 카운터포인트리서치의 최근 폴더블 스마트폰 시장 전망자료에 따르면 올해 글로벌 폴더블폰 출하량은 280만대에 이를 것으로 전망된다. 삼성전자가 전체 출하량의 73%를 차지하면서, 폴더블폰의 선두주자로 시장을 선점하고 있다. 올해 폴더블폰은 총 280만대 출하되었고, 내년에는 올해 대비 약 2배 성장할 것으로 예상되고 있다. 삼성전자가 올해 상반기에 Z플립, 하반기에 갤럭시 Z폴드2를 내놓았음에도 코로나 때문에 폴더블폰 총 출하량이 기대에 미치지 못했다. 지역별로 보면 유럽이 29%, .. 2020. 12. 23. 파인테크닉스 - 삼성전자의 UTG 자체개발 중단 관련 뉴스 점검 최근 삼성전자의 UTG 자체생산 중단 뉴스가 발표되었다. 기존에 삼성전자가 UTG를 자체생산하려고 마음먹었던 이유는, 1) 삼성디스플레이가 제시하는 폴더블 디스플레이 가격이 높다는 점과, 2) 삼성디스플레이가 폴더블 디스플레이를 삼성전자 이외의 고객사에도 공급하려고 하는 움직임이 마음에 들지 않았기 때문이다 하지만, 최근 뉴스에 따르면 삼성전자가 UTG 글라스를 직접 만드는 것보다 삼성디스플레이가 이미 구축해 놓은 공급망을 활용하는게 더 낫겠다는 판단을 내린 것 같다. 현재 삼성디스플레이는 독일 쇼트사로부터 유리원장을 받아서 도우인시스를 통해 가공을하고 삼성디스플레이가 이를 OLED 패널과 결합하여 삼성전자에 공급하고 있다. 삼성전자의 UTG 자체개발 포기를 계기로, 삼성디스플레이의 해외 판로 개척이 더.. 2020. 12. 22. 파인테크닉스 - 2021년 주가 최소 2배 상승 예약 - 동사는 LED조명, 금형, 스마트폰 부품을 제조하는 업체 - LED 사업은 위와 같이 학교, 예식장, 병원 등에서 수주를 받는 수주사업이 주를 이루고 있음 - 금형과 휴대폰 부품 쪽에서는 LG전자로의 스마트폰 케이스 공급과 삼성디스플레이로의 폴더블폰용 내장힌지 공급 사업이 있음 - 내장힌지의 경우 삼성전자에 공급이 아닌 삼성디스플레이로의 공급인데, 그 이유는 폴더블 디스플레이가 펼쳐졌을 때 굴곡이 생기지 않고 곧게 펼쳐질 수 있도록 하는 추가적인 힌지이기 때문 - 가장 핵심적인 투자포인트는 폴더블 디스플레이용 내장힌지임 - 삼성전자로의 공급이 아닌 삼성디스플레이로의 공급이기 때문에 화웨이, 샤오미 등 다른 최종 고객사를 확보할 수 있다는 장점이 있음 (폴더블폰 시장 성장의 수혜를 제대로 받을 수 있음.. 2020. 12. 21. 이전 1 다음 반응형
