[재무시각화] 동진쎄미켐, 삼성전자 NAND '더블스태킹' 수혜주

삼성전자 더블스태킹 KrF 수요 증가

동진쎄미켐은 삼성전자에 KrF PR, SK하이닉스에 KrF, ArF PR를 공급하고있는 반도체 소재 업체다. 

최근 삼성전자가 3DNAND에 더블스캐팅을 도입한다고 얘기가 나오면서 관련 수혜주로 급부상했다가 주가가 대형주 위주로 올라가며 잠시 쉬어가고 있는 상태이다. 

딱 공부하기 좋은 시점이라고 생각하자마자 오늘 주가가 6%나 튀어오르긴 했다..

 

아래와 같이 재무시각화 자료를 첨부한다. 매출, 이익, 이익률 등의 변화 흐름을 보며 변곡점이 생긴 이유와 앞으로도 그러할 것인지를 판단해봐야 한다.

1. 매출액

2. 영업이익

3. 순이익

 

4. PER, PBR, ROE

 

 

 

한가지 포인트가 20년 3분기의 영업이익률과 순이익률 괴리라고 생각한다.

동진쎄미켐은 수출비중이 굉장히 높은데, 원화가 강세가 되면서 외화거래 손실 등 순이익에 악영향이 있다.

사업보고서에서도 환율이 10% 변동하면 순이익이 10%가량 변동될 수 있다고 언급되어 있다.

조심해야 할 부분이라고 생각한다. 매출액과 이익이 그 이상으로 올라가지 못하면 말짱 도루묵이기 때문이다. 

 

또한, SK머티리얼즈가 PR 쪽에 강하게 드라이브를 걸고있다. SK하이닉스 M/S가 점차 줄어들 가능성이 있기 때문에 이 또한 조심해야 할 것으로 보인다.