반응형 숨겨진3 원풍 - 숨겨진 배당 성장주를 원하신다면 (+ 저평가 자산주) 원풍은 이름이 잘 알려진 기업은 아니다. 그러나 조용히 그리고 꾸준히 이익을 잘 내주고 있는 기업이다. 재무제표를 보면 알겠지만, 매출액은 정체중이며 영업이익은 원재료 가격에 따라 오락가락한다. 그러나 주목해야 할 점은 배당성향과 시가배당률이다. 어떻게 배당성향이 90% 수준이나 될까? 이러한 배당성향은 원풍의 자산주 성격 때문이다. 보유한 부동산 만으로도 현재 시가총액을 상회하는 수준이며, 여기서 발생하는 임대료가 영업이익과 맞먹는다. 그래서 영업활동 현금흐름이 연간 영업이익의 2배 수준이다. 여기서 발생하는 현금을 주주들에게 배당해줄 수 있는 것이다. 그런데, 최근 주목해야할 점이 하나 더 생겼다. 원풍의 3분기까지의 실적이 작년과 재작년 연간 실적을 넘어서고 있다는 것이다. 이유를 찾아보기 전에 원.. 2020. 12. 17. 와이지원 - 11월 수출액 YoY +22% (전년 동기비 매월 성장중) 와이지원 11월 수출데이터가 발표되었다. YoY +22%, MoM -21%로, 전년 동월 대비해서는 성장했고 전월 대비해서는 역성장했다. 과거 매출액과 비교해보니, 수출 데이터가 매출액으로 바로 연결되지는 않는 것 같아서 선행지표 정도로 생각하면 될 것 같다. 어쨌거나 4분기도 전년 동월비 계속 성장중이라는 점은 매우 긍정적이다. 잘 알려져 있듯, 와이지원의 가장 중요한 선행지표는 일본공작기계 주문지수다. 이것을 와이지원의 월간 수출액 YoY 데이터와 비교해보자. 완벽하게 일치하지는 않지만 전반적인 흐름이 비슷하다. (2017년 상승, 2019년 하락 패턴 등) 몇가지 다른 점은, 와이지원의 수출지수는 올해 7월부터 YoY 반등했는데, 일본공작기계주문지수는 11월에 처음으로 YoY 플러스로 반등했다는 점.. 2020. 12. 16. 에이치시티 - 5G 섹터에서 가장 저평가된 고성장 기업 (Top-Pick) 에이치시티는 5G 기지국/중계기, 스마트폰, 2차전지 관련 인증 사업과 장비 등의 교정 사업을 영위하고 있는 기업입니다. 먼저 실적을 살펴보면, 3분기 매출액, 영업이익이 전년 동기 대비 각각 YoY +20%, YOY +60% 증가했습니다. 고정비 비중이 높은 회사의 특성상 매출액이 조금만 늘어나도 영업이익이 급증하는 영업레버리지 효과가 발동되기 시작한 구간이기 때문입니다. 이렇게 전년대비 실적이 크게 성장하고 있음에도 주가는 20년 FWD PER 8.xx, 21년 FWD PER 6.xx 수준으로 매우 저평가된 상태입니다. 에이치시티의 향후 성장성만 확실하다면 매수해도 되는 안전한 구간이라고 판단되기 때문에, 오늘부터 에이치시티 기업분석을 조금씩 포스팅 해보겠습니다. 1. 기업 개요 에이치시티의 주요 사.. 2020. 11. 21. 이전 1 다음 반응형
