반응형 서산2 삼목에스폼/금강공업 - 점점 차오르는 수주잔고 금일 삼목에스폼과 금강공업의 실적이 발표되었다. 삼목에스폼은 거의 알폼사업만 하고있고, 금강공업은 강관, 사료, 조선 등 다양한 연결회사를 보유하고 있다. 삼목에스폼의 영업이익이 적자가 나온 이유는 작년 하반기에 수주한 물량에 대한 매출이 이번에 잡혔기 때문이다. (평균 6개월 래깅 발생) 금강공업은 강관 사업쪽에서 나온 30억 흑자와, 조선(케이에스피) 사업에서 나온 6억원 흑자가 이익 성장에 큰 역할을 했다. 알폼 사업의 상반기 실적 부진은 모두가 알고있던 사항이고, 하반기를 바라보면서 관심을 가져야 할 부분은 수주잔고이다. 삼목에스폼의 주가는 수주잔고와 어느 정도 동행을 한다는 것을 알 수 있는데, 작년 하반기부터 수주잔고가 꾸준히 올라오고 있음을 확인할 수 있다. 수주잔고가 쌓이면 점차 공급자 우.. 2021. 5. 17. 서산 - 나도 콘크리트 파일 Capa 260,000T 보유 서산은 나름 파일 생산 Capa를 적지않게 보유하고 있는 업체이다. 동양파일이 파일 Capa를 약 85만톤 보유하고 있는데, 서산은 그의 3분의 1 수준을 보유하고 있기 때문이다. 신기하게 시가총액도 동양파일 대비 3 분의 1이다. 서산은 레미콘과 아스팔트 사업도 하고있는데, 레미콘 쪽도 상황이 많이 안좋은지 매출액 감소폭이 다른 건자재 업체대비 상당히 크다. (2020년에 매출액은 더 줄었는데 시멘트 가격이 급등해서 매출원가율이 100%를 상회했다.) 서산의 매출액은 2017년부터 꺾이기 시작했는데, 건설기성액 YoY 추이도 2017년부터 꺾인다. 정부의 SOC에도 영향을 많이 받는 모양이다. 건설기성액을 좀 더 살펴보면.. 2018~2019년 YoY 마이너스에 머물었고, 서산의 매출액도 2년만에 반토.. 2021. 3. 29. 이전 1 다음 반응형
