파인테크닉스 - 2021년 주가 최소 2배 상승 예약

파인테크닉스 CI

 <기업개요>

- 동사는 LED조명, 금형, 스마트폰 부품을 제조하는 업체

 

LED 설치 사례

 - LED 사업은 위와 같이 학교, 예식장, 병원 등에서 수주를 받는 수주사업이 주를 이루고 있음

 

 

파인테크닉스 내장 힌지

 - 금형과 휴대폰 부품 쪽에서는 LG전자로의 스마트폰 케이스 공급과 삼성디스플레이로의 폴더블폰용 내장힌지 공급 사업이 있음

- 내장힌지의 경우 삼성전자에 공급이 아닌 삼성디스플레이로의 공급인데, 그 이유는 폴더블 디스플레이가 펼쳐졌을 때 굴곡이 생기지 않고 곧게 펼쳐질 수 있도록 하는 추가적인 힌지이기 때문

 

<투자 포인트>

- 가장 핵심적인 투자포인트는 폴더블 디스플레이용 내장힌지임

- 삼성전자로의 공급이 아닌 삼성디스플레이로의 공급이기 때문에 화웨이, 샤오미 등 다른 최종 고객사를 확보할 수 있다는 장점이 있음 (폴더블폰 시장 성장의 수혜를 제대로 받을 수 있음)

폴더블 스마트폰 판매량 전망

 - 폴더블 스마트폰 판매량이 성장 초기라는 것과, 삼성디스플레이가 폴더블 디스플레이 시장에서 최강자라는 것을 감안하면 내장힌지 독점 공급 업체인 파인테크닉스가 단연 폴더블 밸류체인 Top-Pick임

디일렉 폴더블폰

- 또한, 내년에 폴더블폰 출시가 올해보다 더 많을 예정이고 보급형인 갤럭시Z폴드 라이트와 S펜이 탑재된 갤럭시Z폴드3가 출시될 예정이므로 시장의 기대감은 올해보다 더 높을 것임

화웨이 폴더블 폰

- 삼성디스플레이가 패널을 공급할 예정인 화웨이 메이트X2의 출시가 다소 밀려나면서 폴더블폰 섹터 분위기도 안좋은 상황
- 이 부분은 아직도 불확실성이 많기 때문에 아쉽긴 하지만 오히려 덕분에 주가가 많이 내려와있는 상태임

 

파인테크닉스 품목별, 분기별 매출액

 - 폴더블폰 힌지 덕분에 매출액 규모는 크게 올라왔으며, 특히 20년 1~2분기를 힌지가 하드캐리함
- 제품 출시 1~2분기 전 부터 부품 공급이 시작 되는 것으로 파악되며, 나머지 물량은 사전예약 대수를 보고 추가 발주를 하는 것으로 파악됨

파인테크닉스 주가

- 기대감에 의해 주가가 움직이는 주식 시장 특성상, 지금부터 매수를 시작하는게 바람직하다고 생각함
- 2021년 연간 영업이익을 고려하면 시가총액 1500억 미만으로 내려오면 적극 매수