[투자 생각] 방향성과 메가트랜드의 중요성

최근들어 더욱 투자에서 정말 중요하다고 느낀 방향성, 메가트랜드 등에 대해 간단히 글로 남겨둠.

1) 방향성이 확실히 정해진 회사는 수급 영향으로 인한 단기 주가하락, 단기 실적 부진으로 인한 단기 주가 하락이 전혀 두렵지 않다.
- 2020년의 2차전지를 돌아보자. 1조 유상증자를 감행한 포스코케미칼이 유증 후 50% 이상 더 올랐음
- 물론 포스코케미칼보다 더 재무적으로 안전하고 실적좋은 회사를 골아서 투자해야하겠지만, 방향성이 좋은 회사는 분기별로 실적이 컨센보다 수억원 잘나올까? 수십억원 잘나올까? 연연할 필요가 없어짐

2) 장기간 정부정책에 수혜가 있는 기업은 단기간 큰 폭으로 주가가 하락해도 전혀 두렵지 않다.
- 금일 자이에스앤디가 시총의 30% 수준에 달하는 유증을 발행하여 주가가 10% 정도 하락했는데, 어차피 이 회사는 그 돈으로 땅을사서 더 큰 이익을 얻어낼 것이라는 확신이 있음
- 최근 부동산 대책이 대형건설사에는 좋지 않으나 자이에스앤디와 같은 중소형 디밸로퍼에는 오히려 혜택을 주는 정책을 냈다는 것을 감안하면 단기간의 주가 하락이나 실적 악화가 전혀 두렵지 않을수 있었음.

=> 결과는 까봐야 알겠지만, 심리적으로나 수급적으로나 산업의 방향성과 분위기, 메가트랜드는 절대적으로 중요하며 하방을 막아주는 중요한 역할을 한다는 것을 다시 한 번 느꼈음.

건자재 싸이클

건자재 관련 기업들 또한 향후 수년간 굉장한 싸이클을 낼 수 밖에 없는 상황이라고 보여짐.

한샘, 현대리바트 등 여러 회사가 있고 선택은 본인 취향에 달려있음.

나의 경우 최대한 저PER이면서 싸이클 하강기에 매출액이 덜 줄면서 다음 상승싸이클을 더욱 잘 준비한 기업을 선택할 것 같음.