기타 산업/그 외 산업
월별 주택 거래량에서 얻는 투자 아이디어 - 지금이 건자재 기업 투자 적기
ㅤJacobㅤ
2021. 2. 3. 01:34
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주택 거래량은 2015년경 피크를 찍은 후 5년간 우햐향.
잘 안보이니 YoY 데이터를 확인해보자.
워낙 데이터가 지저분해서 이래도 잘 안보이지만 2015년 3분기경까지 YoY 플러스를 유지하다가 2016년 부터 마이너스로 내려간 후 우하향.
최근 2020년에 보이는 엄청난 YoY 플러스 국면이 눈에 띔.
주택 거래량이 늘어나면 (보통 가격 상승 동반), 자연스럽게 분양 물량도 늘어나고 분양 후 2년정도 부터 입주물량이 늘어남.
한샘 주가는 분양물량 증가 국면에서부터 주가가 상승하기 시작하여 월별 거래량이 YoY로 Peak-out 할 때 즈음부터 하락으로 턴 했음. (다른 건자재 기업도 마찬가지)
실적도 2013~2015년에는 매출 YoY 성장률 30%대를 유지하다가 2016년부터 크게 꺾이기 시작. 실적의 박스권 돌입.
분양 실적은 2018년을 바닥으로 2019년부터 YoY로 서서히 올라오고 있음.
그러나 주가는 여전히 바닥권임.
건설기업과 건자재 기업의 주가 괴리가 굉장히 심한 상태임.
보통 괴리가 컸을 때는 오히려 기회였던 적이 많았음.
실적도 좋고 전방도 좋은데 괴리도 크다? 그런데 트래킹 데이터도 존재한다?
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